AIを活用した株式投資（スイング）—構想編

一つ前の記事で、2000年代初頭に集めていた相場格言がAIの時代に通じるのかという考察記事を書いた。
私自身、今の株式投資は積極的な売買はせず、なんとなく仕込んだ少数の銘柄をのんびり眺めているといった感じ。
嘗ては、悪徳投資顧問のA会員になって結構きわどい売買をしながら、悪徳投資顧問の裏側などをBLOGにしていたが、すっかりおとなしくなりました・・・

信用ロボアドとの1000万円の日々
証券口座は、kabu.comを初期から使っており、吸収合併などを経て今は三菱UFJ eスマート証券になっている。
で、今はサービスを停止してしまったが、ここに「信用ロボアド」というものがあった。毎朝テクニカル判断で推奨銘柄が送られてきて、何もしなければ前場寄りで自動発注される。手仕舞いも自動発注なので、基本何もしなくても売り買いが自動で行われる仕組みだ。
私は、資金枠1000万円の「積極コース」に申し込んだ。
サービス開始からしばらくはパフォーマンスもそこそこだったが、徐々に落ちていき、2025年8月、2026年2月でのサービス終了がアナウンスされた。
せっかくだから最後まで付き合おうと自動売買を任せ続けたが、終了までの6か月間のパフォーマンスは最悪だったなぁ。（当然、損益はマイナス）

なぜ上手く行かなかったのか
素人なりに（というか、素人から見ても上手く行くわけないじゃんと思ったが）ちょっと考察してみる。

（１）会員数の増加が、仕組みのネックになった
1000万円積極コースに買い推奨が出た銘柄は、前場寄り前の板に大きな成行買いが並び、Y！掲示板などで「大口キター！何があった？」と書き込まれる始末。手仕舞いも同じで、寄りが売り気配になってしまう。
含み益は自重で目減りし、含み損は自重で拡大していた。

（２）指値が離れすぎていた
一方、指値注文の場合は現値との乖離が大きすぎて、ほとんど約定しないことが多かった。ところが、トランプ関税ショックの当日、このありえない下値の指値が軒並み約定。これには参った。結局相場は続落して損切り、その後は何事もなかったかのようにリバウンド。
この辺も信用ロボアドの弱点だったように思う。

（３）執行は前場寄りのみ
売りも買いも前場寄りでしか執行されないのは、やはり厳しかった。「一任勘定取引（一任売買）の禁止」とのせめぎ合いか。

（４）ストラテジーが相場環境に合っていなかった
17個のストラテジーに基づいて銘柄を選ぶという謳い文句だったが、日経平均が3万円から6万円に上げる中で、順張りの買いはたった1個。公開されている情報なので紹介すると、

（三菱UFJ eスマート証券・商品サービス紹介「売買戦略と概要」ページより）

内訳は、逆張り買いが11個、空売りが5個、順張り買いが1個（黄色の行）。特に空売りでは、何銘柄で焼かれたことか・・・

（５）HFTやアルゴの格好の餌食
これは素人の考えだが、これほど大きな板を作る注文が寄り前から見えているのだから、HFTやアルゴの格好の餌食になっていたであろうことは想像に難くない。

イメージとしては、正論を振りかざす賢い女子学級委員が、いじめっ子にしてやられたという感じかなぁ。

それでも勝機はあると思った
結構な勉強料を払ったとはいえ、この様な戦略に基づいた銘柄選定と一定の取引ルールを定めれば、個人レベルの売買なら十分に勝機があるのではないかと思ったのも事実。
幸い、個人で使えるAIも進化しており、信用ロボアドの弱点も概ね把握できている。そこで、弱点をカバーしつつ、「プログラムのルール」「AIのファンダメンタル判断」「人間の最終判断」を組み合わせた（注文はあくまで自分で行う）スイングトレードシステムを考えてみようと思った。

最終判断は人間（Guckie）・・・AIから見たら最大のノイズ。ここがこのシステムのボトルネックになり、かつて書いていたBLOGのタイトル「小さく利食って、大きく損切り」の再来になる悪寒・・・乞うご期待！

（続く）

（当シリーズ記事は株式投資に関する記事ではありますが、株式投資を勧めるものではありません。）